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　　近日，交银施罗德基金管理有限公司发布高级管理人员变更公告。公司董事长张宏良因近法定退休年龄，按内部制度要求退出一线管理岗位，正式卸任董事长职务。在公司新任董事长到任前，由总经理袁庆伟代为履行董事长职责。

　　张宏良掌舵一年半：总规模基本持平，产品数量扩张，非货规模有所下降

　　出生于1966年的张宏良，职业生涯横跨保险、银行理财与公募三界。历任中国太平洋人寿保险公司乌鲁木齐分公司、河南（郑州）分公司、上海分公司党委书记、总经理，交银人寿保险有限公司党委书记、董事长、总裁，兼任交银康联资产管理有限公司董事长，交银理财有限责任公司党委书记、董事长。2024年8月，张宏良加入交银施罗德基金担任党委书记、董事，同年10月起出任董事长，至卸任时任职仅一年多。这已是交银施罗德基金近两年内第二次因到达退休年龄而进行的董事长更替——2024年8月，前任董事长阮红同样因到龄退休卸任。

　　公司公告中，公司在公告中对张宏良任职期间的工作给予高度评价，称其“立足公司既有发展优势，带领公司积极应对行业变革，着力推动发展方式转变，形成“资产管理与财富管理双轮驱动”的发展格局。”

　　在张宏良担任交银施罗德基金董事长期间，公司整体管理规模保持稳定，总规模从5299.25亿元微降至5266.36亿元，减少约33亿元，基本持平。但结构上出现明显分化：货币基金规模增长，而非货币基金、权益及固收类产品规模均出现不同程度下滑，产品数量则稳步增加。

　　截至2026年6月12日，交银施罗德基金总规模为5266.36亿元，较2024年10月23日的5299.25亿元微降0.62%。其中：货币市场型基金规模从2572.86亿元增至2972.02亿元，增长399.16亿元，增幅15.5%，成为规模“压舱石”。非货币型基金规模从2726.39亿元降至2294.34亿元，减少432.05亿元，降幅15.8%。混合型基金规模从1041.59亿元降至743.41亿元，减少298.18亿元，是缩水最明显的品类。产品数量方面，公司管理的基金总数从130只增至147只，净增17只，增幅13.1%。其中：非货币型基金从124只增至141只，净增17只。股票型基金从10只增至18只，净增8只。混合型基金从64只增至68只，净增4只。债券型基金从39只增至41只，净增2只。FOF基金从9只增至12只，净增3只。整体非货币基金规模排名从2024年10月23日的第21位至2026年6月12日的第26位，排名有所下降。

　　张宏良任职期间，交银施罗德基金在整体规模稳定的背景下，产品线持续扩容，股票、指数、FOF等品类数量增加，但非货币基金规模出现明显缩水，尤其是混合型基金和指数型基金规模下降较多。货币基金成为支撑总规模的主要力量。公司在权益和指数产品布局上仍处于“增数量、待增量”的阶段。

　　总经理代履董事长职务 继任者将面临“三方面”挑战

　　张宏良卸任后，接过代行董事长重任的是履职总经理刚满一年的袁庆伟。这位“银行系女将”1995年即加入交通银行，历任乌鲁木齐分行财务会计处副处长、总行资产托管业务中心副总裁、总行金融机构部总经理、资产管理业务中心总裁等职务，在资产托管、金融同业、资产管理等方面积累丰富经验。2025年5月，她加入交银施罗德基金担任党委副书记，同年6月起任公司总经理。

　　交银施罗德基金成立于2005-08-04，股东为交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际集装箱海运（集团）股份有限公司，持股比例分别为65.00%、30.00%、5.00%。截至2026年一季度，资产规模5245.9亿元。其中货币基金+债券型基金合计占总规模近80%，股票型+混合型基金占比15%，如何摆脱“货币独大、权益掉队”的路径依赖，是摆在新管理层面前的核心课题。

　　展望未来，新任掌舵者将面临三大考验：

　　一是权益投资信心重建。 如何在激烈的权益赛道竞争中，扭转近年来股混基金规模大幅下滑的颓势，重建投资业绩与市场口碑，吸引长期资金回流，是摆在管理层面前的首要课题。

　　二是净利润持续下滑的应对。 近年来公司净利润已连续四年下降，从2022年峰值15.81亿元降至2025年的7.65亿元，几乎腰斩。如何在巩固固收优势的同时，培育新的利润增长点，提升盈利能力，迫在眉睫。

　　三是治理稳定性的长期保障。 面对董事长频繁更迭的现实，如何建立长期稳定的战略定力，避免因管理层变动而影响公司发展方向，同时发挥银行系股东的资源协同优势，实现“资产管理与财富管理”的真正双轮驱动，将是决定交银施罗德基金能否在资管行业高质量发展中破局的关键。

　　对于代行董事长职责的袁庆伟而言，她的银行体系背景既是资源依托——能更好地衔接交通银行的大资管战略，也是能力考验——能否打破银行系公募固有的“权益短板”魔咒；后续交银施罗德基金高管层有何新变化，我们都将持续关注。