（正大国际期货官网：财闻）
正大期货官网高盛认为，客户资本开支上行叠加，国产替代率提升，使得中国半导体设备行业的长期可见度正在显著改善。
正大期货官网中国半导体设备存储与先进逻辑产能扩张驱动未来增长。基于长期可见度改善重置估值框架，高盛对中国半导体设备及半导体材料板块持建设性看法，覆盖北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）、盛美上海（688082.SH）、安吉科技四家公司，全部维持买入评级，并统一将估值方法论从近期市盈率切换为2030年折线市盈率，以捕捉长期增长机会。
正大期货官网高盛强调，中国半导体设备的产能扩张并非单纯依赖政策补贴，而是由存储和先进逻辑两条主线驱动的结构性增长。存储端以长江存储和长期新存储为代表，先进逻辑端以中心、国际等代工厂为代表，两者的资本开支持续上行，直接拉动了上游设备需求。高盛认为，客户资本开支上行叠加，国产替代率提升，使得中国半导体设备行业的长期可见度正在显著改善。
